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- 최근 이슈

트레이스가 지난해 대규모 적자 소식에 하한가를 기록했음.

지난 14일 트레이스는 지난해 연결기준 영업손실이 143억원으로 전년대비 적자폭이 확대됐다고 공시했고, 작년 매출액은 35억원으로 전년보다 76.2% 줄었고 당기순손실도 364억원으로 적자폭이 커졌음.

최근 트레이스가 개발한 신용카드 등 하드웨어 장착용 공정모듈의 주문이 급격히 증가하고 있는 것으로 나타났음.

내년 5000만개 출하를 시작으로 3년 내 5억개를 출하할 계획이며, 이를 통한 큰 폭의 실적 성장이 가능할 것이라는 업계 분석이 나옴.

또한 트레이스가 자사 홈페이지를 통해 전면지문인식 FOD(Fingerprint On Display)모듈이 글로벌 대기업 신규 출시 스마트폰 적용을 시작으로 공급된다고 밝혔음.

현재 전방 스마트폰 업체들은 프리미엄급 라인업에 전면지문인식 기술 적용을 검토 중으로 FOD 모듈 가격은 모델에 따라 4달러에서 6달러 정도임.

과거 스마트폰 시장 출하 규모를 감안 할 때 연간 5억대 이상에 공급돼 예상되는 시장 규모는 약 3조원.



- 수급 및 기술적 분석

트레이스의 1300원대 까지 하락한 주가는 지난해 실적 턴어라운드 소식에 2500원대 까지 강한 상승이 나왔음.

이후 단기 이격 조정이 이어지다가 지난해 대규모 적자 소식이 전해지면서 하한가가 나옴.

때문에 지금은 리스크 관리가 최우선시 되는 시점이며, 기존 보유자 영역으로 다음 매매전략을 제시함.


- 매매포인트

비중
10% 이내

손절가
이미 이탈(기존 보유자는 1300원을 최종 마지노선으로 잡고 이탈 시 전량매도. 반등 시 20주선 부근까지 비중 축소를 권유함)

목표가
산정 불가

미국 증시 쇼크에 휘청이던 코스피지수가 상승세로 돌아서면서 가격 조정이 끝나 반등을 지속할 것이라는 전망이 나오지만, 변동성 확대 국면이 지속될 것이라는 의견도 맞서고 있음. 이에 따라 주가도 갈팡질팡하는 모습.

증권업계에서는 코스피지수가 2450선에서 바닥을 형성해 상승 흐름을 재개할 것이라는 전망이 나왔는데 이는 12개월 선행 기준 KOSPI 주가순자산비율(PBR) 1배(2480)와 주가수익비율(PER) 9배(2450)가 유의미한 가격 지지선으로 작용할 것으로 봤기 때문임.

코스피지수는 전날 종가(2453) 기준 단기 가격 조정은 일단락된 듯 하며, 향후 시장에 대한 판단은 달러와 금리에 있는데 달러 강세로 미 국채 금리는 하락 반전 가능성이 높음.

달러 강세의 단기 지속성도 글로벌 증시엔 속도 조절 요인이지만, 한국 증시엔 기회라 볼 수 있으며, 원화 약세는 수출주에 대한 투자 심리 개선으로 이어질 수 있다는 점에서 삼성전자 등 대형 IT 업종을 저가매수해야 할 기회임.

반면 변동성 확대 국면이 길어질 것이라는 전망도 나오고 있음.

올 들어 변동성지수(VIX)는 9를 하회하는 등 역대 최저 수준이었지만 전날 2008년 12월과 2015년 9월 이후 처음으로 50을 상회함

돈을 빌려 주식에 투자하는 '증권담보대출(margin debt)' 급증으로 시장금리 급등에 따른 위험이 부각되고, 차익실현 매물이 출회된 것이 이번 주가 폭락사태의 직접적 원인으로 판단되는다 분석.

변동성 확대국면이 최대 3월까지 지속될 것이라는 관측도 나옴. 시장이 반등하기 위해선 미국 실질 금리 안정화, 중앙은행의 정책불확실성이 완화돼야 하는데 두가지 이슈가 해결되는 것은 빠르면 2월말, 늦으면 3월 연방공개시장위원회(FOMC)까지로, 섣부른 저가매수보단 신중한 분할매수 방식이 유효해 보임.