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[fn마켓워치] SM그룹의 실속 행보..연내 국일제지 인수 유력

파이낸셜뉴스 2023.11.13 08:49 댓글0

관계인집회 12월 5일
특수지 경쟁력 평가

우오현 SM그룹 회장 사진=뉴시스

[fn마켓워치] SM그룹의 실속 행보..연내 <span id='_stock_code_078130' data-stockcode='078130'>국일제지</span>

[파이낸셜뉴스] 인수합병(M&A)강자인 SM(삼라마이다스)그룹의 실속 행보가 주목을 받고 있다. 연내 국일제지 인수가 유력해지면서 HMM 인수전 대신 계열사 확장에 '청신호'란 평가가 나온다. 정작 HMM 인수전에 참여한 LX그룹은 본입찰 가능성이 높아져 동원그룹과 하림그룹간 2파전 양상이지만 막대한 자금 마련에 유찰 가능성도 있어서다.

13일 투자은행(IB)업계에 따르면 국일제지 관계인집회는 오는 12월 5일에 실시된다. 스토킹호스 방식에 따른 사전 예비인수자인 삼라마이다스(SM)에 매각하는 것이 골자인 회생계획안이 검토 대상이다.

회생계획안이 회생 법원으로부터 최종 인가를 받기 위해서는 회생담보권자의 4분의 3, 회생 채권자의 3분의 2, 주주의 2분의 1 이상의 동의를 얻어야 한다.

앞서 예비입찰에서는 코리아페이퍼 인수전에 뛰어들었던 부동산디펠로퍼 신영그룹, 파인스트리트PE 등 3~4곳이 참여해 경쟁을 벌였다. 사모펀드인 큐캐피탈도 LOI를 내며 초반 인수전에 적극적인 모습였으나 결국 예비입찰엔 발을 뺀바 있다.

SM그룹은 신사업 확대 차원에서 국일제지 인수전에 뛰어들었다. 국일제지가 특수지로 분류되는 국내 담배용 박엽지 시장을 독점할 만큼 기술력이 뛰어나다는 평가를 받아와서다. 정상화만 이루면 캐시카우를 만들 수 있는 기업이란 평가다.

국일제지는 1978년에 설립됐다. 지난 3월 13일 법원에 회생절차 개시를 신청, 그 다음날인 14일부터 주식 거래가 정지됐다. 1주일 후인 21일엔 외부감사인이 감사 의견을 거절하면서 상장폐지 사유가 발생한 바 있다.

SM그룹은 우오현 회장이 이끌고 있다. 2021년 그룹 역사상 처음으로 자산 10조4000억원을 기록하며 자산 10조원 이상인 대기업으로 지정됐다. 2022년 5월 자산 13조6000억원 재계서열 34위, 2023년 4월 자산 16조5000억원 재계서열 30위를 기록한 바 있다.

그동안 SM그룹은 한진중공업 및 쌍용차 인수전 참여, HMM 인수전 검토 등 M&A 업계에서 활동이 빈번한 편이다.

M&A를 통해 계열사를 늘려왔는데 사업 부문은 제조(티케이케미칼, 남선알미늄, 남선알미늄 자동차 사업부문, 벡셀, 화진, SM스틸, SM중공업 제조부문, 한덕철광산업, 이엔에이치), 건설(경남기업, 동아건설산업, 삼환기업, 우방, 우방산업, 삼라, 티케이케미칼 건설부문, SM상선 건설부문, 태길종합건설, SM하이플러스 건설부문, SM중공업 건설부문, 한덕철광산업 건설부문), 해운(대한해운, 대한상선, SM상선, 대한해운엘엔지, 창명해운, SM상선 경인터미널, SM상선 김포터미널, 케이엘씨에스엠, 한국선박금융), 미디어·서비스(ubc울산방송, SM하이플러스, SM신용정보, SM삼환기업 화장품사업부문, SM바로코사경인, SM바로코사, SM바로코사부산, 신촌역사), 레저(호텔탑스텐, 탑스텐 리조트 동강시스타, 탑스텐 빌라드애월 제주, 탑스텐 애플밸리CC)다.
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