◆◆ 필룩스 관련; ▶발상의 전환◀(주주님들 필독 요망) ◆◆코멘트7

▶▶▶ 알파에게는 호재로 판단됩니다!<지금 상황의 본질을 살펴볼 필요가 있습니다>

◆ 알파홀딩스의 바이럴진 지분(37.64%) 변화 없음./ 나머지 지분 소유주만 코아젠투스에서 필룩스로 바뀐 것 뿐.

- 코아젠투스가 필룩스를 지배하므로, 코아젠투스는 바이럴진에 대한 권리변화 없음.

◆ 알파홀딩스는 지분 + 아시아(한,중,일 포함 45개국) 독점 판매 및 생산권리 보유(▶바이럴진 예상 매출의 50% 점유◀; 영구적인 소유권)/ 미국,유럽 등의 판권 40% 보유.

- 코아젠투스는 미국,유럽 등의 라이선스 60% 보유.

- 아시아시장은 약 6조원(환자 통계수치 근거)의 시장으로 바이럴진이 창출 가능한 시장의 50%(중국,인도 때문에 성장잠재력 가장 큼) 차지함.  

▶▶ 따라서, 【지분은 알파홀딩스와 필룩스가 4:6 으로, 판매 및 생산권리는 7:3임】/ 여러분, 수익은 판매 및 생산권리에서 나오는데 전체 시장의 70% 알파가 이미 확보함(회사 공식 발표). 전체 파이가 크므로 이 정도로 충분하고 훌륭한 조건임(예상 미래수익의 손실 없음).    

◆ 필룩스의 투자는 '[GCC백신] 가치의 인정 받음'을 의미하며, 필룩스가 베팅을 세게 해도 좋다고 판단한 것으로 받아들여집니다./ 코아젠으로서는, 강력히 임상2상을 추진하겠다는 의지와 'GCC백신'에 대한 자신감의 표현.

▶▶▶ '발상의 전환'

- 필룩스가 돌격대로 나섰습니다(적극적으로 임상2상 추진할 것으로 보임).

- 앞파홀딩스와 필룩스는 이제 같은 편임./ 판매 및 생산권리 7:3 배분입니다./ 알파지분 변화 無.

- 필룩스가 상승쪽으로 오버슈팅 나온다면, 알파홀딩스도 커플링(동조화) 될 것임(같은 배를 탔음)./ 알파 보유지분 외 나머지 지분 소유가 코아젠에서 필룩스로 이전된 것일 뿐, 이전의 코아젠과 알파의 관계가 필룩스와 알파의 관계로 된 것일 뿐임.

- 본질적으로는, 코아젠투스 6 : 알파홀딩스 4의 지분관계 변화 없음(코아젠투스가 최대주주가 되어 필룩스 지배함).

▶▶▶▶ 알파홀딩스 : 지분 변화 無,  판매 및 생산권리 변화(아시아/한,중,일 포함 45개국; 미국,유럽 등의

                                         40%) 無.

              코아젠투스 : 바이럴진에 대한 실질적 지배력 변화 無.

              필   룩   스  : 코아젠의 바이럴진 지분 승계, 판매 및 생산권리(미국,유럽 등의 60%) 확보./ 투자자로서,

                                        기존의 알파와 코아젠의 2자 관계에서, 3자 관계 동업파트너로 합류함.

▶▶▶▶ 임상2a상은 기존의 우수한 약효를 더욱 향상시키고, 백신투여기간을 결정하기 위한 시험에 지나지 않음(내년 2월에 중간결과 발표)./ 【임상2a상(6개월 소요) 개시후 내년 2월에 성공하면 GCC백신은 사실상 완성임!】, 대장암 전이암 백신 단독으로는 당장 내년부터도 판매 가능한 상황(희귀의약품이므로/ 하지만, 세계 최초(혁신신약/first-in-class)라 시장독점에 따른 막대한 수익 확보 가능; GCC백신 하나만 가지고도, 판매시 최소한으로 잡아도 셀트리온 영업이익 넘어섬, 통계에 근거하여 극보수적으로 계산한 팩트임)./ 알파홀딩스 투자의 최대 장점 --> 임상2상 성공여부 판단 소요기간이 6개월이라는 점.

▶▶ 실적이 미미한 바이로메드가 시총 5조까지 간 것은 서울대 연구진에 대한 프리미엄 반영, 바이럴진 토마스제퍼슨 의대 암센터(암분야 미국 내 최고중 하나)는 서울대 보다 우수한 평가를 받는 치료 연구기관임.

▶▶ 면역항암제 자체도 귀하긴 하지만, 거창하고 그럴 듯 해보여도 큰 수익이 않나면 무용지물(비슷한 기존 치료제/경쟁약이 없어야 가치가 있음).

▶▶▶▶ 임상2상 곧 스타트! --> 임상2상의 확실한 성공을 위해서, 임상 다자인을 정교하게 다듬고 있는 것으로 관측됨.